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中国证券监督管理委员会关于就《公开募集证券投资基金管理人管理办法》及其配套规则公开征求意见的通知

  为了加强对公开募集证券投资基金管理人的监督管理,保护投资人及相关当事人的合法权益,中国证监会根据证券投资基金法律法规,结合近年来基金行业发展需要,对《证券投资基金管理公司管理办法》(证监会令第84号)进行了修订,并起草了《公开募集证券投资基金管理人管理办法》及其配套规则的修订草案,现向社会公开征求意见。
请将有关意见和建议以书面或者电子邮件形式于2013年6月16日之前反馈至中国证监会。
联系方式:
传真:010-88061446
电子邮箱:fundsupervision@csrc.gov.cn
通讯地址:北京市西城区金融大街19号富凯大厦A座基金监管部
邮编:100033
中国证券监督管理委员会
二О一三年五月十七日

  附件1
公开募集证券投资基金管理人管理办法
(征求意见稿)

第一章 总则

  第一条 为了加强对公开募集证券投资基金管理人的监督管理,规范公开募集证券投资基金管理人的行为,保护基金份额持有人及相关当事人的合法权益,根据《证券投资基金法》、《公司法》和其他有关法律、行政法规,制定本办法。
  第二条 本办法所称公开募集证券投资基金管理人(以下简称公募基金管理人)包括证券投资基金管理公司以及经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)核准开展公开募集证券投资基金管理业务的其他机构(以下简称其他机构)。
  证券投资基金管理公司(以下简称基金管理公司),是指经中国证监会批准,在中华人民共和国境内设立,从事公开募集证券投资基金管理业务和中国证监会许可的其他业务的企业法人。
  第三条 公募基金管理人应当遵守法律、行政法规、中国证监会的规定和中国证券投资基金业协会的自律规则,恪守诚信,审慎勤勉,忠实尽责,为基金份额持有人的利益管理和运用基金财产。
  第四条 公募基金管理人应当建立良好的内部治理结构,明确股东会、董事会、监事会和高级管理人员的职责权限,确保公募基金管理人独立运作。
  公募基金管理人的股东、董事、监事和高级管理人员在行使权利或者履行职责时,应当遵循基金份额持有人利益优先的原则。
  第五条 公募基金管理人的股东、实际控制人和其他关联人不得滥用权利,不得占用公募基金管理人的资产或者非法干预公募基金管理人的经营活动,不得要求公募基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟利,不得损害公募基金管理人或者基金份额持有人的合法权益。
  第六条 中国证监会及其派出机构依照《证券投资基金法》、《公司法》等法律、行政法规、中国证监会的规定和审慎监管原则,对公开募集证券投资基金管理业务(以下简称公募基金管理业务)活动实施监督管理。
  第七条 中国证券投资基金业协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则,对公募基金管理业务活动进行自律管理。

第二章 公募基金管理人的准入

  第八条 经中国证监会批准,基金管理公司和其他机构可以担任公募基金管理人。
  第九条 设立基金管理公司,应当具备下列条件:
   (一)股东符合《证券投资基金法》和本办法的规定;
   (二)有符合《证券投资基金法》、《公司法》以及中国证监会规定的章程;
   (三)注册资本不低于1亿元人民币,且股东必须以货币资金实缴,境外股东应当以可自由兑换货币出资;
   (四)有符合法律、行政法规和中国证监会规定的拟任高级管理人员以及从事研究、投资、估值、营销等业务的人员,拟任高级管理人员、业务人员不少于15人,并应当取得基金从业资格;
   (五)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与业务有关的其他设施;
   (六)拟任董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件;
   (七)有良好的内部治理结构,设置了分工合理、职责清晰的组织机构和工作岗位;
   (八)有符合中国证监会规定的监察稽核、风险控制等内部监控制度;
   (九)经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。
  第十条 申请设立基金管理公司,出资或者持有股份占基金管理公司注册资本的比例(以下简称持股比例)在5以上的单位股东,应当具备下列条件:
   (一)为依法设立的企业组织,净资产不低于5000万元人民币,资产质量良好,内部监控制度完善;
   (二)最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;
   (三)没有挪用客户资产等损害客户利益的行为;
   (四)没有因违法违规行为正在被监管机构调查,或者正处于整改期间;
   (五)具有良好的社会信誉,最近3年在金融监管、税务、工商等行政机关,以及自律管理、商业银行等机构无不良记录。
   (六)不存在中国证监会根据审慎监管原则认定的不适合参股基金管理公司的情形。
  第十一条 申请设立基金管理公司,持股比例在5以上的专业人士股东,应当具备下列条件:
   (一)取得基金从业资格,并在境内外资产管理行业从业5年以上;
   (二)个人金融资产不低于人民币1000万元;
   (三)最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;
   (四)没有较大数额的到期未清偿债务;
   (五)没有因违法违规行为正在被监管机构调查;
   (六)具有良好的社会信誉,最近3年在金融监管、税务、工商等行政机关,以及自律管理、商业银行等机构无不良记录。
   (七)不存在中国证监会根据审慎监管原则认定的不适合参股基金管理公司的情形。
  第十二条 基金管理公司的主要股东是指持有基金管理公司股权比例最高且不低于25%的股东。
  主要股东为单位的,除应当符合本办法第十条规定的条件外,还应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩,资产质量良好,净资产不低于2亿元人民币,财务状况良好,持续经营3个以上完整的会计年度。
  主要股东为专业人士的,除应当符合本办法第十一条规定的条件外,还应当在境内外资产管理行业从业10年以上,个人金融资产不低于人民币3000万元,具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩。
  第十三条 中外合资基金管理公司中,持股比例最高的境内股东应当具备本办法第十二条规定的主要股东的条件,其他持股比例在5以上的境内股东应当具备本办法规定的条件。
  中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件:
   (一)为依其所在国家或者地区法律设立,合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构,财务稳健,资信良好,最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚;
   (二)所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度,其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录,并保持着有效的监管合作关系;
   (三)净资产不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币;
   (四)经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。
  香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定。
  第十四条 基金管理公司股东的持股比例应当符合中国证监会的规定。中外合资基金管理公司外资持股比例或者拥有权益的比例,累计(包括直接持有和间接持有)不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。
  第十五条 一家机构参股基金管理公司的数量不得超过2家,其中控股基金管理公司的数量不得超过1家。
  第十六条 申请设立基金管理公司,申请人应当按照中国证监会的规定报送设立申请材料。
  主要股东应当组织、协调设立基金管理公司的相关事宜,对申请材料的真实性、完整性负主要责任。
  第十七条 申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的,申请人应当自变化发生之日起5个工作日内向中国证监会提交更新材料;股东发生变动的,应当重新报送申请材料。
  第十八条 中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》的规定,受理基金管理公司设立申请,并进行审查,做出决定。
  第十九条 中国证监会审查基金管理公司设立申请,可以采取下列方式:
   (一)征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见;
   (二)采取专家评审、核查等方式对申请材料的内容进行审查;
   (三)自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况。
  第二十条 中国证监会批准设立基金管理公司的,申请人应当自收到批准文件之日起30日内向工商行政管理机关办理注册登记手续;凭工商行政管理机关核发的《企业法人营业执照》向中国证监会领取《基金管理资格证书》。
  中外合资基金管理公司还应当按照法律、行政法规的规定,申领《外商投资企业批准证书》,并开设外汇资本金账户。
  基金管理公司应当自工商注册登记手续办理完毕之日起10日内,在中国证监会指定的报刊上将公司成立事项予以公告。
  第二十一条 其他机构申请公募基金管理业务资格的,应当向中国证监会提交申请材料。中国证监会应当依法审核其申请,并向符合规定条件的机构核发《基金管理资格证书》。在作出核准决定前,中国证监会可以采取下列方式进行审查:
   (一)采取专家评审、核查等方式对申请材料的内容进行审查;
   (二)对其他机构拟设立专门负责公募基金管理部门的筹建情况进行现场检查。
  第二十二条 取得公募基金管理业务资格的其他机构,应当将机构基本信息报中国证监会备案,并予以定期更新。

第三章 基金管理公司的变更、解散和组织机构

第一节 基金管理公司的变更、解散

  第二十三条 基金管理公司变更下列重大事项,应当报中国证监会批准:
   (一)变更持股5以上的股东;
   (二)变更公司的实际控制人;
   (三)设立子公司;
   (四)中国证监会规定的其他重大事项。
  第二十四条 基金管理公司变更股东、注册资本、股东持股比例后,股东的条件、股东的持股比例、股东参股基金管理公司的数量、注册资本等应当符合中国证监会的规定。
  第二十五条 任何单位或者个人以持有基金管理公司股东的股权或者其他方式,实际控制基金管理公司的,应当事先告知基金管理公司,由基金管理公司报中国证监会批准。
  第二十六条 有下列情形之一的单位或者个人,不得成为基金管理公司的实际控制人:
   (一)因故意犯罪被判处刑罚,刑罚执行完毕未逾3年;
   (二)净资产低于实收资本的50,或者或有负债达到净资产的50;
   (三)不能清偿到期债务;
   (四)中国证监会根据审慎监管原则认定的其他不适合实际控制基金管理公司的情形。
  第二十七条 基金管理公司可以根据专业化经营管理的需要,设立子公司、分公司或者中国证监会规定的其他形式的分支机构。
  子公司可以从事特定客户资产管理、基金销售以及中国证监会许可的其他业务。分公司或者中国证监会规定的其他形式的分支机构,可以从事基金品种开发、基金销售以及基金管理公司授权的其他业务。
  基金管理公司应当结合自身实际,合理审慎构建和完善经营管理组织模式,设立子公司、分支机构应当进行充分的评估论证,并履行必要的内部决策程序。
  第二十八条 基金管理公司子公司应当由基金管理公司控股,从事相关业务应当符合有关法律法规的规定。基金管理公司与子公司及各子公司之间应当建立必要的隔离墙制度,防止可能出现的风险传递和利益冲突。
  基金管理公司应当建立有效的监督管理制度,加强对子公司、分支机构的业务、人员、财务等的监督和日常管理,分支机构不得以承包、租赁、托管、合作等方式经营。
  基金管理公司可以设立办事处,办事处不得从事经营性活动。
  第二十九条 基金管理公司设立子公司,应当具备下列条件:
   (一)公司治理健全,内部监控完善,经营稳定,有较强的持续经营能力;
   (二)公司最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;
   (三)公司没有因违法违规行为正在被监管机构调查,或者正处于整改期间;
   (四)拟设立的子公司有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施;
   (五)拟设立的子公司有明确的职责和完善的管理制度;
   (六)中国证监会规定的其他条件。
  第三十条 基金管理公司的股东处分其股权,应当遵守下列规定:
   (一)股东转让股权应当诚实守信,遵守在认购、受让股权时所做的承诺,不得损害基金份额持有人的合法权益;
   (二)股东转让股权应当遵守《公司法》的规定,不得采取虚报转让价格等不正当手段损害其他股东的合法权益;
   (三)股东与受让方应当就转让期间的有关事宜明确约定,确保不损害基金管理公司和基金份额持有人的合法权益,股东及受让方不得通过股权代持、股权托管、信托合同、秘密协议等形式处分其股权;
   (四)相关的变更股东事项未经中国证监会批准并履行相关法律程序,转让方应当继续履行股东义务,承担相应责任,受让方不得以任何形式行使股东权利;
   (五)法律、行政法规和公司章程的其他规定。
  第三十一条 基金管理公司增加的注册资本,股东必须以货币资金实缴。
  第三十二条 基金管理公司变更重大事项,应当自董事会或者股东会做出决议之日起60日内按照中国证监会的规定提出变更申请;涉及股东股权转让的,基金管理公司未按照规定提出申请时,相关股东可以直接提出申请。
  第三十三条 中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》的规定,受理基金管理公司变更重大事项的申请,并进行审查,做出决定。
  第三十四条 中国证监会可以采取约请相关人员谈话、专家评审、核查等方式,审查基金管理公司变更重大事项的申请。
  其中涉及变更基金管理公司主要股东、合计持股比例超过50以上的股东,或者提名董事人数最多的股东的,中国证监会比照本办法关于基金管理公司设立的规定进行审查。
  第三十五条 基金管理公司的重大变更事项涉及变更工商登记的,基金管理公司应当自收到批准文件之日起30日内向工商行政管理机关办理变更登记手续。
  基金管理公司变更为中外合资的,还应当按照有关规定申领《外商投资企业批准证书》,并开设外汇资本金账户。
  第三十六条 基金管理公司高级管理人员的选任或者改任,应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定办理。
  第三十七条 基金管理公司的重大变更事项涉及《基金管理资格证书》内容变更的,基金管理公司应当向中国证监会换领《基金管理资格证书》。
  第三十八条 基金管理公司应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定将重大变更事项予以公告。
  第三十九条 基金管理公司的解散,应当在中国证监会取消其基金管理资格后进行。
  基金管理公司的解散应当按照《公司法》等法律、行政法规的规定办理。

第二节 基金管理公司的组织机构

  第四十条 基金管理公司应当按照《公司法》等法律、行政法规和中国证监会的规定,建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构,保持公司规范运作,维护基金份额持有人的利益。
  公司治理应当遵循基金份额持有人利益优先的基本原则。基金管理公司及其股东和公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时,应当优先保障基金份额持有人的利益。
  第四十一条 基金管理公司的股东应当履行法定义务,不得虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资。
  基金管理公司的股东不得为其他机构或者个人代持基金管理公司的股权,不得委托其他机构或者个人代持股权。基金管理公司的股东及其实际控制人不得以任何形式占有或者转移基金管理公司资产。
  基金管理公司的主要股东应当秉承长期投资理念,并书面承诺持有基金管理公司股权不少于3年。
  第四十二条 基金管理公司应当明确股东会的职权范围和议事规则。
  基金管理公司应当建立与股东之间的业务和客户关键信息隔离制度。基金管理公司的股东及其实际控制人应当通过股东会依法行使权利,不得越过股东会、董事会任免基金管理公司的董事、监事、高级管理人员,或者直接干预基金管理公司的经营管理、基金财产的投资运作;不得在证券承销、证券投资等业务活动中要求基金管理公司为其提供配合,损害基金份额持有人和其他当事人的合法权益。
  第四十三条 基金管理公司的主要股东在公司不能正常经营时,应当召集其他股东及有关当事人,按照有利于保护基金份额持有人利益的原则妥善处理有关事宜。
  第四十四条 基金管理公司应当明确董事会的职权范围和议事规则。董事会应当按照法律、行政法规和公司章程的规定,制定公司基本制度,决策有关重大事项,监督、奖惩经营管理人员。董事会会议由董事长召集和主持,董事会和董事长不得越权干预经营管理人员的具体经营活动。
  基金管理公司的总经理应当为董事会成员。基金管理公司的单个股东或者有关联关系的股东合计持股比例在50以上的,与上述股东有关联关系的董事不得超过董事会人数的1/3。
  第四十五条 基金管理公司应当建立健全独立董事制度,独立董事人数不得少于3人,且不得少于董事会人数的1/3。
  独立董事应当独立于基金管理公司及其股东,以基金份额持有人利益最大化为出发点,勤勉尽责,依法对基金财产和公司运作的重大事项独立作出客观、公正的专业判断。
  第四十六条 基金管理公司的董事会审议下列事项,应当经过2/3以上的独立董事通过:
   (一)公司及基金投资运作中的重大关联交易;
   (二)公司和基金审计事务,聘请或者更换会计师事务所;
   (三)公司管理的基金的半年度报告和年度报告;
   (四)法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。
  第四十七条 基金管理公司应当建立健全督察长制度,督察长由董事会聘任,对董事会负责,对公司经营运作的合法合规性进行监察和稽核。
  督察长发现公司存在重大风险或者有违法违规行为,应当告知总经理和其他有关高级管理人员,并向董事会、中国证监会和公司所在地中国证监会派出机构报告。
  第四十八条 基金管理公司应当加强监事会或者执行监事对公司财务、董事会履行职责的监督作用,维护股东合法利益。
  监事会应当包括股东代表和公司职工代表,其中职工代表的比例不得少于监事会人数的1/2。不设监事会的,执行监事中至少有1名职工代表。
  监事会和监事会主席、执行监事不得越权干预经营管理人员的具体经营活动。
  第四十九条 基金管理公司的总经理负责公司的经营管理。基金管理公司的高级管理人员及其他工作人员应当忠实、勤勉地履行职责,不得为股东、本人或者他人谋取不正当利益。
  第五十条 基金管理公司的董事、监事、高级管理人员、股东及有关各方,在基金管理公司主要股东不能正常经营或者基金管理公司股权转让期间,应当依法履行职责,恪尽职守,做好风险防范的安排,保证公司正常经营,基金份额持有人利益不受损害。
  第五十一条 基金管理公司可以结合自身实际,实行专业人士持股计划,建立长效激励约束机制。

第四章 公募基金管理业务规范

  第五十二条 公募基金管理人应当坚持稳健经营理念,管理资产规模应当与自身的人员储备、投研和客户服务能力、信息技术系统承受度、风险管理和内部监控水平相匹配,切实维护基金份额持有人的长远利益。
  第五十三条 公募基金管理人应当按照审慎经营的原则,建立科学合理、控制严密、运行高效的风险管理和内部监控体系,制定科学完善的风险管理和内部监控制度,保持经营运作合法、合规,保持内部监控健全、有效。
  第五十四条 公募基金管理人应当建立健全由授权、研究、决策、执行和评估等环节构成的投资管理系统,公平对待其管理的不同基金财产和客户资产,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
  第五十五条 公募基金管理人应当建立投资管理人员管理制度,健全有关投资风险控制制度,加强对投资管理人员执业行为的管理。
  公募基金管理人应当遵循守法诚信、审慎自律、责任明晰的原则,针对投资、研究活动建立全面的防控内幕交易机制,重点防范利用内幕信息进行投资决策和交易等。
  第五十六条 公募基金管理人应当建立董事、监事、高级管理人员和其他从业人员及其配偶、利害关系人进行证券投资的申报、登记、审查、处置等管理制度,确保不与投资组合的交易发生利益冲突,禁止利用投资组合的未公开信息获取利益。
  第五十七条 公募基金管理人应当建立完善的基金财务核算与基金资产估值系统,严格遵守国家有关规定,及时、准确和完整地反映基金财产的状况。
  第五十八条 公募基金管理人应当遵守相关法律法规、行业监管要求、行业技术标准,遵循安全性、实用性、可操作性原则,建立与自身发展战略和业务操作相适应的信息技术系统。
  第五十九条 公募基金管理人应当建立健全人力资源管理制度,规范岗位职责,强化员工培训,建立与自身发展相适应的激励约束机制、基金从业人员与基金份额持有人的利益绑定机制,为其经营管理和持续发展提供人力资源支持。
  第六十条 公募基金管理人应当建立和完善客户服务标准,加强销售管理,规范基金宣传推介,不得有不正当销售或者不正当竞争的行为。
  第六十一条 公募基金管理人应当保持良好的财务状况,满足其运营、业务发展和风险防范的需要。
  公募基金管理人应当按照规定提取风险准备金,建立健全财务管理制度,严格执行国家财经法律法规,相关资金或者资产必须列入符合规定的本单位会计账簿。
  第六十二条 公募基金管理人应当建立突发事件处理预案制度,对发生严重影响基金份额持有人利益、可能引起系统性风险、严重影响社会稳定的突发事件,按照预案妥善处理。
  第六十三条 公募基金管理人可以根据自身发展战略的需要,委托取得相应资质的基金服务机构,代为办理基金的份额登记、核算、估值、投资顾问等事项,但公募基金管理人依法应当承担的责任并不因委托而免除。
  委托基金服务机构代为办理部分业务的,公募基金管理人应当进行充分的评估论证,履行必要的内部决策程序,审慎确定委托办理业务的范围、内容以及受托基金服务机构,并制定委托办理业务的风险管理和应急处理制度,加强对受托基金服务机构的评价和约束,确保业务信息的保密性和安全性,维护基金份额持有人的合法权益以及公司的商业秘密等。
  公募基金管理人与基金服务机构签署委托协议后10日内,应当向中国证监会和所在地中国证监会派出机构报告委托办理业务的范围、内容、受托基金服务机构的基本情况和业务准备情况、主要风险及相应的风险防范措施等。公募基金管理人应当在基金招募说明书、基金合同、基金年度报告、基金半年度报告以及基金管理公司年度报告中披露委托办理业务的有关情况。
  第六十四条 公募基金管理人对经营管理人员的考核,应当关注基金长期投资业绩、公司合规和风险控制等维护基金份额持有人利益的情况,不得以短期的基金管理规模、盈利增长等为主要考核标准。
  第六十五条 公募基金管理人管理、运用固有资金,应当保持公司的正常运营,不得损害基金份额持有人的合法权益。
  第六十六条 受同一实际控制人控制或者存在其他关联关系的公募基金管理人之间,不得进行损害基金份额持有人利益或者显失公平的关联交易,不得进行拉抬、打压股价等操纵市场行为以及任何形式的利益输送。
  公募基金管理人应当建立关联交易管理制度,规范与其他公募基金管理人间的关联交易行为。发生关联交易的,应当履行必要的内部程序并按照信息披露的要求及时进行详细披露。

第五章 监督管理

  第六十七条 基金管理公司、基金管理公司的股东以及中国证监会规定的其他机构申请批准有关事项,隐瞒有关情况或者提供虚假材料的,中国证监会不予受理;已经受理的,不予批准。
  第六十八条 中国证监会依照法律、行政法规、中国证监会规定和审慎监管原则对公募基金管理人的公司治理、内部监控、经营运作、风险状况,以及相关业务活动进行非现场检查和现场检查。
  非现场检查主要以审阅公募基金管理人报送材料的方式进行。
  第六十九条 公募基金管理人应当向中国证监会和所在地中国证监会派出机构报送下列材料:
   (一)经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告;
   (二)由具有证券相关业务资格的会计师事务所出具的基金管理公司内部监控情况的年度评价报告或者公募基金管理业务内部监控制度建设与实施情况的年度专项评估报告;
   (三)监察稽核季度报告和年度报告;
   (四)中国证监会根据审慎监管原则要求报送的其他材料。
  第七十条 公募基金管理人应当自年度结束之日起3个月内报送年度报告、年度评价报告或者年度专项评估报告;自季度结束之日起15日内报送监察稽核季度报告,自年度结束之日起30日内报送监察稽核年度报告。
  公募基金管理人发生本办法第六十二条规定的突发事件的,应当立即向中国证监会和所在地中国证监会派出机构报告。
  第七十一条 基金管理公司发生下列情形之一的,应当在5日内向中国证监会和所在地中国证监会派出机构报告:
   (一)非上市基金管理公司变更持股5以下的股东;
   (二)变更股东的持股比例,但持股5以下的股东变更为持股5以上的股东、主要股东,或者持股5以上的股东变更为主要股东的除外;
   (三)变更名称、住所;
   (四)增减注册资本;
   (五)修改公司章程;
   (六)设立、变更、撤销分支机构、办事处;
   (七)公司及其董事、高级管理人员、基金经理受到刑事、行政处罚或者自律组织纪律处分;
   (八)公司及其董事、高级管理人员、基金经理被监管机构、司法机关或者工商、税务、审计等行政管理部门调查;
   (九)公司财务状况发生重大不利变化;
  (十)因公司过失遭受重大投诉;
  (十一)与其他公募基金管理人之间发生重大关联交易;
  (十二)面临重大诉讼;
  (十三)对公司经营产生重大影响的其他事项。
  发生前款第 (七)项至第(十二)项规定事项的,基金管理公司应当书面通知全体股东。
  第七十二条 基金管理公司股东、实际控制人出现下列情形之一的,应当在3日内通知基金管理公司:
   (一)非上市基金管理公司股东、实际控制人变更名称、住所或者上市基金管理公司持股5以上股东、实际控制人变更名称、住所;
   (二)主要股东连续3年亏损;
   (三)质押所持有的基金管理公司股权,或者决定转让所持有的基金管理公司股权;
   (四)不能正常行使股东权利或者承担股东义务,可能造成基金管理公司治理的重大缺陷;
   (五)涉嫌严重违法违规经营,被有权机关调查、采取强制措施;
   (六)所持有的基金管理公司股权被冻结、查封或者被强制执行;
   (七)发生合并、分立或者进行重大资产、债务重组;
   (八)被责令停业整顿、指定托管、接管、撤销、关闭,或者解散、破产;
   (九)可能对基金管理公司运作产生重大影响的其他事项。
  股东发生前款规定情形的,基金管理公司应当在5日内向中国证监会和公司所在地中国证监会派出机构报告;实际控制人发生前款第 (一)项、第 (五)项至第 (八)项所列情形的,基金管理公司应当在5日内向中国证监会和公司所在地中国证监会派出机构报告。
  第七十三条 其他机构发生下列情形之一的,应当自发生之日起5日内向中国证监会和所在地中国证监会派出机构报告:
   (一)公募基金管理部门的设置发生重大变更;
   (二)该机构或其专门公募基金管理部门的名称、办公场所发生变更;
   (三)该机构的法定代表人、经营管理主要负责人、合规负责人、分管公募基金管理业务的负责人以及专门公募基金管理部门的负责人发生变更;
   (四)本条第 (三)项所述人员受到刑事、行政处罚,或者被监管机构、司法机关调查;
   (五)涉及公募基金管理业务的重大诉讼或者仲裁;
   (六)与其他公募基金管理人之间发生重大关联交易;
   (七)与公募基金管理业务相关的其他重大事项。
  第七十四条 其他机构的主要股东、实际控制人出现下列情形之一的,应当在3日内通知其他机构:
   (一)主要股东不能正常行使股东权利或者承担股东义务,可能造成其他机构治理的重大缺陷;
   (二)涉嫌严重违法违规经营,被有权机关调查、采取强制措施;
   (三)所持有的其他机构股权被冻结、查封或者被强制执行;
   (四)发生合并、分立或者进行重大资产、债务重组;
   (五)被责令停业整顿、指定托管、接管、撤销、关闭,或者解散、破产;
   (六)可能对其他机构运作产生重大影响的其他事项。
  发生前款规定情形的,主要股东、实际控制人应当在5日内向中国证监会和公司所在地中国证监会派出机构报告。
  第七十五条 中外合资基金管理公司的境外股东,其注册地或者主要经营活动所在地的主管当局对境外投资有备案要求的,该境外股东在依法取得中国证监会的批准文件后,如向其注册地或者主要经营活动所在地的主管当局提交有关备案材料,应当同时将副本报送中国证监会。
  第七十六条 中国证监会可以采取下列措施对公募基金管理人进行现场检查,并根据日常监管情况确定现场检查的对象、内容和频率:
   (一)进入公募基金管理人及其子公司、分支机构进行检查;
   (二)要求公募基金管理人提供与检查事项有关的文件、会议记录、报表、凭证和其他资料;
   (三)询问公募基金管理人的工作人员,要求其对有关检查事项做出说明;
   (四)查阅、复制公募基金管理人与检查事项有关的文件、资料,对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料予以封存;
   (五)检查公募基金管理人的信息技术系统;
   (六)中国证监会规定的其他措施。
  第七十七条 中国证监会对公募基金管理人进行现场检查时,检查人员不得少于2人,并应当出示合法证件;检查人员少于2人或者未出示合法证件的,公募基金管理人有权拒绝检查。
  中国证监会可以聘请注册会计师、律师等专业人员为检查工作提供专业服务。
  第七十八条 公募基金管理人及有关人员应当配合中国证监会进行检查,不得以任何理由拒绝、拖延提供有关资料,或者提供不真实、不准确、不完整的资料。
  第七十九条 中国证监会对公募基金管理人进行现场检查后,应当向被检查的基金管理公司出具检查结论。

第六章 监管措施及法律责任

  第八十条 公募基金管理人、公募基金管理人的股东及实际控制人,及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反本办法规定,未审慎勤勉、忠实尽责地履行相关义务,中国证监会责令改正,并对其采取监管谈话、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施。
  第八十一条 中国证监会可以根据监管需要,建立公募基金管理人或者公募基金管理业务风险控制指标监控体系和监管综合评价体系。对于相关风险控制指标、监管综合评价指标不符合规定的,中国证监会可以责令公募基金管理人限期改正,并可以采取要求其增加注册资本金、提高风险准备金提取比例、暂停部分或者全部业务等行政监管措施。
  第八十二条 未经中国证监会批准,任何单位或者个人有下列情形之一的,中国证监会责令改正,给予警告,并处3万元以下的罚款,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,撤销任职资格或者基金从业资格,并处3万元以下的罚款:
   (一)持有基金管理公司5%以上股权;
   (二)担任基金管理公司的实际控制人;
   (三)通过提供虚假申请材料等方式成为基金管理公司股东;
   (四)委托他人或者接受他人委托持有基金管理公司的股权。
  第八十三条 公募基金管理人的股东及其实际控制人,违反本办法的规定,有下列情形之一的,中国证监会责令改正,没收违法所得,并处违法所得1倍以上5倍以下罚款;没有违法所得或者违法所得不足100万元的,并处10万元以上100万元以下罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,暂停或者撤销基金或证券从业资格,并处3万元以上30万元以下罚款:
   (一)虚假出资或者抽逃出资;
   (二)要求公募基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益,损害基金份额持有人利益;
   (三)未依法经股东会或者董事会决议,擅自干预公募基金管理人的经营管理或者基金财产的投资运作;
   (四)占有或者转移公募基金管理人资产;
   (五)在证券承销、证券投资等业务活动中,强令、指使、接受公募基金管理人为其提供配合,损害基金份额持有人和其他当事人的合法权益;
   (六)未依法经股东会或者董事会决议,任免公募基金管理人的董事、监事、高级管理人员;
   (七)未按本办法规定及时履行报告义务。
  第八十四条 公募基金管理人的股东及其实际控制人违反本法规定或者股东不再符合规定条件,中国证监会责令其限期改正,并可视情节责令其转让所持有或者控制的基金管理人的股权。
  在前款规定的股东、实际控制人按照要求改正违法行为、转让所持有或者控制的公募基金管理人的股权前,中国证监会可以限制有关股东行使股东权利。
  第八十五条 公募基金管理人有下列情形之一的,中国证监会责令其限期整改,整改期间可以暂停受理及审核其基金产品募集申请或者其他业务申请,并对负有责任的董事、监事、高级管理人员以及直接责任人员可以采取监管谈话、出具警示函、暂停履行职务、认定为不适当人选等行政监管措施:
   (一)治理结构不健全,严重影响公司的独立性、完整性和统一性;
   (二)内部控制制度不完善,相关制度不能有效执行,存在较大风险隐患或者发生较大风险事件;
   (三)对子公司、分支机构管理松懈,或者选聘的基金服务机构不具备基本的资质条件;
   (四)对经营管理人员的考核不符合本办法规定;
   (五)报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏;
   (六)违反本办法规定与其他公募基金管理人进行损害基金份额持有人利益或者显失公平的关联交易;
   (七)未按规定披露与其他公募基金管理人之间的关联交易;
   (八)股东及其实际控制人出现重大风险可能影响公募基金管理人治理或者持续经营;
   (九)发生其他违法违规行为。
  逾期未改正,或者其行为严重危及公募基金管理人的稳健运行、损害基金份额持有人合法权益的,中国证监会可以依照《证券投资基金法》第二十五条的规定采取相应的监管措施。情节特别严重的,中国证监会可以采取责令停业整顿、指定其他的机构托管、接管、取消基金管理资格或者撤销等监管措施,对负有责任的董事、监事、高级管理人员以及直接责任人员给予警告,并处3万元以下的罚款。
  第八十六条 基金管理公司的净资产低于4000万元人民币,或者现金、银行存款、国债等可运用的流动资产低于2000万元人民币且低于其上一会计年度营业支出的,中国证监会可以暂停受理及审核其基金产品募集申请或者其他业务申请,并限期要求改善财务流动性。财务状况持续恶化的,中国证监会责令其进行停业整顿。
  被责令停业整顿的,基金管理公司应当在规定的期限内将其管理的基金资产委托给中国证监会认可的基金管理公司进行管理。逾期未按照要求委托管理的,中国证监会可以指定其他的机构对其基金管理业务进行托管。
  第八十七条 公募基金管理人、公募基金管理人的股东及实际控制人,及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反本办法规定,情节严重的,中国证监会可以对有关责任人员采取证券市场禁入的措施。

第七章 附则

  第八十八条 本办法所称中外合资基金管理公司,包括境外股东与境内股东共同出资设立的基金管理公司和境外股东受让、认购境内基金管理公司股权而变更的基金管理公司。
  第八十九条 其他机构申请公募基金管理业务资格、基金管理公司设立子公司的具体管理办法,由中国证监会另行规定。
  基金管理公司首次公开发行股票并上市,应当符合有关法律法规规定的条件并按照中国证监会的有关规定制作申请文件。
  第九十条 本办法自2013年 月 日起施行。《证券投资基金管理公司管理办法》(证监会令第84号)同时废止。

附件2
关于实施《公开募集证券投资基金管理人管理办法》有关问题的规定(征求意见稿)

  为了做好《公开募集证券投资基金管理人管理办法》(证监会令第**号)(以下简称《办法》)的实施工作,现就有关问题规定如下:
  一、《办法》中相关条款的执行问题
   (一)《办法》第九条第 (四)项、第 (五)项对开业所需人员、营业场所和设施作出了规定。在报送基金管理公司设立申请材料时,可以先提交拟任董事长、拟任总经理和拟任督察长的任职申请材料以及拟任董事的申报材料,其他人员应当在现场检查之前到位;拟委托基金服务机构代为办理基金份额登记、核算、估值以及信息技术系统开发维护等业务的,在报送基金管理公司设立申请材料时应当提交对基金服务机构进行尽职调查的报告以及委托办理业务协议。有关营业场所、安全防范设施和与业务有关的其他设施准备情况在中国证监会进行现场检查时需达到规定的要求。
   (二)根据《办法》第十条规定,不具有独立法人地位的有限合伙企业持有基金管理公司5以上股权,该有限合伙企业的实收资本、净资产应当不低于人民币5000万元,出资款须为来源合法的自有资金。负责执行有限合伙企业事务的普通合伙人,应当具有良好的社会信誉,最近3年在税务、工商等行政机关,以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无重大不良记录;最近3年没有因违法违规行为受到重大行政处罚,或者受到刑事处罚;没有因涉嫌严重违法违规行为正在被监管机构调查,或者正处于整改期间;没有较大数额的到期未清偿债务。
   (三)《办法》第十条第 (一)项规定的“净资产不低于5000万元人民币”和第十二条第二款规定的“净资产不低于2亿元人民币”,均按提交基金管理公司设立申请或者受让基金管理公司股权申请前一个会计年度末该股东净资产不低于此要求执行。
   (四)《办法》第十二条第二款规定的“具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩”按最近3个会计年度盈亏相抵为净盈利执行;金融机构控股集团担任主要股东的,其所管理的金融机构也应当符合上述条件。对于“资产质量良好”,证券经营机构按最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准,净资本不低于10亿元人民币,最近1年中国证监会分类评价级别在B类以上,具有证券自营、证券资产管理等业务资格执行;信托资产管理机构按最近1年中国银监会综合评级结果在3级以上执行;金融机构控股集团担任主要股东的,其所管理的金融机构应当符合上述条件。对于“具有良好的财务状况”,按净资产不低于实收资本的50,或有负债低于净资产的50,不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险;包括对基金管理公司的出资在内的累计对外长期股权投资不超过自身净资产;没有较大数额的到期未清偿债务执行。
  证券投资咨询、其他金融业务经营或者管理机构的具体标准另行规定。
   (五)基金管理公司的有关联关系的非主要股东的持股比例合计不得超过主要股东及其关联股东的持股比例。持股比例5以下的股东,持股比例合计不得超过主要股东的持股比例;有关联关系的股东持股比例合计达到5%的,持股比例最高的股东应当符合《办法》第十条和第十一条规定的条件。
   (六)《办法》第十三条第二款第 (一)项规定的“金融资产管理经验”,主要是指公募基金、养老基金、慈善基金、捐赠基金等管理经验,包括资产规模、主要品种、业绩表现等方面的内容。
   (七)《办法》第二十三条第 (一)项规定的“变更持股5以上的股东”是指新增股东持股在5以上,持股5以下的股东变更为持股5以上的股东、主要股东,或者持股5以上的股东变更为主要股东。“变更公司的实际控制人”不含以下情形:(1)主要股东变更导致的实际控制人变更;(2)经政府或者国有资产管理部门批准进行的国有资产无偿划转、变更、合并导致的实际控制人变更。
   (八)《办法》第四十四条第二款“与上述股东有关联关系的董事”包括由该股东推荐、提名的董事(通过市场化流程选聘的管理层董事、独立董事除外),在该股东及其关联企业任职、领薪以及与该股东存在其他利益关联的董事。基金管理公司的单个股东或者有关联关系的股东合计持股比例为100的,“与上述股东有关联关系的董事”包括在该股东及其关联企业任职、领薪以及与该股东存在其他利益关联的董事。
   (九)《办法》第五十条“基金管理公司主要股东不能正常经营”是指主要股东被采取责令停业整顿、指定托管、接管或撤销等监管措施,或进入破产、清算程序。基金管理公司的董事、高级管理人员、股东及有关各方应当按照第五十条的规定,遵循以下要求:
  1.公司全体董事应当依法认真履行职责,恪尽职守,维护公司稳定运行,维护基金份额持有人利益不受损害;
  2.公司全体高级管理人员应当严格按照法律、行政法规、规章和公司各项业务规则、程序的要求,加强对基金营销、投资、交易、运营等业务的管理,做好员工队伍的稳定工作,保持公司稳定经营和独立运作,确保基金运作合法合规,不得有任何利益输送等损害基金份额持有人利益的行为;
  3.公司主要负责人应当及时向托管组、整顿工作组、清算组、司法机关等有关方面说明法律、行政法规、规章对基金管理公司股权处置的相关规定;
  4.公司董事会和管理层应当制定相应应急预案,对公司可能遇到的风险进行评估并确定应对措施;
  5.公司股东会或董事会讨论股权处置或高级管理人员变更等可能影响公司经营的重大事项,应当在相关会议召开前5个工作日书面报告中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构;
  6.托管组、清算组等代表基金管理公司股东的机构在对基金管理公司股权进行处置之前,应当认真履行股东职责和诚信义务,不得干预公司正常运行,损害基金份额持有人利益。在制定股权处置方案过程中,应征询中国证监会的意见。
  (十)基金管理公司按照《办法》第七十一条第一款的规定“变更持股5以下的股东”的,入股股东应当具有良好的社会信誉,最近3年在金融监管、税务、工商等行政机关,以及自律管理、商业银行等机构无不良记录;没有因违法违规行为正在被监管机构调查,或者正处于整改期间;最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;不存在被判处刑罚、执行期满未逾3年的情形。其入股行为应当已经履行法定程序,包括基金管理公司、股权受让方和出让方已经履行相应内部决策程序和应当报经有关部门批准或者备案等程序。
  (十一)根据《办法》第八十九条第二款和中国证监会对首次公开发行股票并上市申请文件的相关规定,基金管理公司申请首次公开发行股票并上市应当取得中国证监会基金监管部的监管意见。监管意见重点关注基金管理公司的公司治理、内控体系、合规运营等情况。
  二、材料申报问题
   (一)根据《办法》的有关规定,中国证监会对相关审批、报告事项申报材料的内容和格式作了统一规定(相关要求及表格请在中国证监会网站“在线办事”栏目下载),公募基金管理人及相关各方应当按照规定的格式与内容提交申报材料。申报材料须提交复印件的,应当加盖单位印章;外资机构没有单位印章的,须对复印件与原件是否一致进行鉴证。
   (二)股东持有的基金管理公司股权被出质、被司法机关采取财产保全或者执行措施期间,中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。
   (三)《办法》施行前受理的尚未批复的申请事项,应当按照《办法》和本规定的要求补正材料,中国证监会按照《办法》和本规定进行审核。
  三、在计算中外合资基金管理公司外资权益比例时,如境内股东中含有外资成分,原则上将合资公司境内股东的外资持股比例乘以其在合资公司中的股权比例,再与该合资公司的境外股东持股比例(直接持有)进行累加。有下列两种情形的,按以下标准执行:
   (一)合资公司成立后,境内股东(包括实际控制人)境外上市或者增发股份的,该境内股东新增的外资权益不与合资公司境外股东所持股权进行累计计算,但因境内股东或者实际控制人境外上市导致该境内股东控制权转移至外资的除外;
   (二)境内股东(包括实际控制人)为A股上市公司,合格境外机构投资者(QFII)持有该上市公司股份的,对该境内股东合格境外机构投资者的外资权益不与合资公司境外股东所持股权进行累计计算,但因合格境外机构投资者持股境内股东或者实际控制人导致该境内股东的控制权转移至外资的除外。
  四、本规定自2013年 月 日起施行。《关于实施<证券投资基金管理公司管理办法>有关问题的规定》(证监会公告[2012]26号)、《关于办理基金管理公司设立分支机构、变更名称及修改章程等行政许可事项有关问题的通知》(证监基金字[2006]14号)、《关于基金管理公司设立分支机构、变更名称及修改章程等行政许可事项审核有关问题的通知》(证监基金字[2006]15号)同时废止。

附件3
《公开募集证券投资基金管理人管理办法》及其配套规则的起草说明

  为了进一步加强对公开募集证券投资基金管理人(以下简称公募基金管理人)的监督管理,规范公募基金管理人的行为,保护基金份额持有人及相关当事人的合法权益,我们根据新修订《证券投资基金法》的有关规定,结合近年来基金行业发展和监管的实践,对《证券投资基金管理公司管理办法》(证监会令第84号)进行了修订,并起草了《公开募集证券投资基金管理人管理办法》及其配套规则。现将主要修订情况说明如下:
  一、修订背景
  新修订的《证券投资基金法》全面总结九年来法律实施的经验,对公募基金管理人的规范进行了大幅调整,主要包括:一是放宽公募基金管理人范围,允许基金管理公司(以下简称基金公司或者公司)以外的其他机构担任公募基金管理人;二是从主要股东的资质等方面,放宽公募基金管理人的准入条件,允许公募基金管理人通过专业人士持股等方式,强化激励约束机制;三是取消基金公司设立分支机构核准、5以下股东变更核准,以及变更公司章程条款审批等项目,大幅减少行政审批;四是细化公募基金管理人及其股东、实际控制人的行为规范,丰富执法手段和监管措施,加大监管权力和责任。
  为更好地落实《证券投资基金法》的上述要求,我们结合近期基金行业的发展要求,对《证券投资基金管理公司管理办法》(证监会令第84号)进行了修订,并起草了《公开募集证券投资基金管理人管理办法》及其配套规则。本次修订继续贯彻“加强监管、放松管制”的总体思路,因应行业发展的需要,放宽行业准入门槛,弱化行政审批,增强行业的活力,同时在统一监管的基础上,细化对基金公司及其他机构等各类公募基金管理人的各项监管要求,切实保护基金份额持有人及相关当事人的合法权益。
  二、修订的主要内容
   (一)扩大公募基金管理人范围,将法规名称调整为《公开募集证券投资基金管理人管理办法》。
  《证券投资基金法》第12条为基金公司以外的其他机构参与公募基金管理业务预留了法律空间。年初我会发布了《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》,对符合条件的证券公司、保险资产管理公司、私募证券基金管理机构等机构开展公募业务提出了原则性的要求。
  上述机构与基金公司虽然在组织形式、行业类别、经营范围、受规管程度等方面存在差异,但是他们均为公募基金管理人,在开展公募基金管理业务、保护投资者利益等方面并无不同,对相关监管规则也应当同等适用。因此,我们将其他机构与基金公司一并纳入监管范围,并相应地将监管规则的名称由《证券投资基金管理公司管理办法》(以下简称《公司管理办法》),调整为《公开募集证券投资基金管理人管理办法》(以下简称《管理人管理办法》)。
   (二)优化主要股东、非主要股东、境外股东条件,降低基金公司的准入门槛。
  《证券投资基金法》放宽了基金公司的准入条件,经报国务院批准,《管理人管理办法》从以下几个方面对基金公司的股东条件进行了细化:
  1、主要股东。根据实际情况,对机构和专业人士担任主要股东分别规定不同的条件。
  (1)主要股东为机构的,应当符合以下条件:具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩;净资产不低于人民币2亿元;资产质量良好、具有良好的财务状况;最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚、没有因违法违规行为正在被监管机构调查,或者正处于整改期间、具有良好的社会信誉,最近3年在金融监管、税务、工商等行政机关,以及自律管理、商业银行等机构无不良记录。
  要求主要股东机构的净资产应当不低于2亿元人民币,这主要参考了《证券法》、《保险法》的立法经验。在目前各类金融机构中,商业银行、信托公司没有主要股东的要求;《期货交易管理条例》规定期货公司应有主要股东,但未提出财务指标要求;《证券法》、《保险法》规定证券公司、保险公司应有主要股东,且净资产不低于人民币2亿元。这项标准相比较于原法规定的注册资本不低于3亿元,更能体现机构的财务状况,能够保障主要股东的资质,防范实力不济的机构参股基金管理公司可能带来的风险。
  (2)主要股东为专业人士的,应当符合以下条件:取得基金从业资格,并在境内外资产管理行业从业10年以上;个人金融资产不低于人民币3000万元;具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩;没有较大数额的到期未清偿债务;最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚,没有因违法违规行为正在被监管机构调查,具有良好的社会信誉,最近3年在金融监管、税务、工商等行政机关,以及自律管理、商业银行等机构无不良记录。
  2、持股5以上非主要股东。根据实际情况,对机构和专业人士持有5以上股权分别规定不同的条件。
  (1)持股5以上非主要股东为机构的,应当符合以下条件:为依法设立的企业组织,净资产不低于5000万元人民币,资产质量良好,内部监控制度完善;最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;没有因违法违规行为正在被监管机构调查,或者正处于整改期间;具有良好的社会信誉,最近3年在金融监管、税务、工商等行政机关,以及自律管理、商业银行等机构无不良记录。
  (2)持股5以上非主要股东为专业人士的,应当符合以下条件:取得基金从业资格,并在境内外资产管理行业从业5年以上;个人金融资产不低于人民币1000万元;最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;没有较大数额的到期未清偿债务;没有因违法违规行为正在被监管机构调查;具有良好的社会信誉,最近3年在金融监管、税务、工商等行政机关,以及自律管理、商业银行等机构无不良记录。
  3、境外股东。比照主要股东条件的调整,将原办法境外股东条件中“实缴资本不低于3亿元人民币的等值可自由兑换货币”,调整为“净资产不低于2亿元人民币的等值可自由兑换货币”。
   (三)放宽基金公司股东“一参一控”、同业经营限制,弱化行业门槛管制,规范行业竞争秩序。
  《公司管理办法》制定时,公募基金管理业务的经营主体只有基金公司一类机构。出于引导商业机构特别是主要股东集中精力做好一家基金公司的考虑,《公司管理办法》对股东参股基金公司有两项限制,一是参股基金公司的家数有“一参一控”的限制,即一家机构或者受同一实际控制人控制的多家机构参股基金公司的数量不得超过2家,其中控股不得超过1家;二是基金公司股东持股比例在50以上的,该股东及其控制的机构不得经营公募证券资产管理业务。
  随着《证券投资基金法》的修订,建立开放、包容、多元的财富管理行业已成为共识,证券公司等其他机构开展公募基金管理业务也已进入操作阶段,上述两项政策应适时予以调整,否则不利于壮大机构投资者队伍,打造强大的财富管理行业。为此,《管理人管理办法》从以下两个方面弱化行业门槛管制,规范行业竞争秩序,进一步激发行业活力。
  首先,放宽政策限制,鼓励市场竞争。一是取消同业经营限制,允许已经控股基金公司的证券公司等其他机构申请公募基金管理业务资格,按照中国证监会的相关要求开展公募基金管理业务。二是将“一参一控”政策仅适用于参股基金公司的股东,不再向上追溯至实际控制人,也就是说受同一实际控制人控制的多家机构,可以分别参股2家基金公司(其中控股不得超过1家)。
  其次,针对放宽同业经营限制后可能出现的同业竞争、关联交易和利益输送,加强利益冲突防范、强化关联交易披露。一是要求存在关联关系的公募基金管理人之间不得进行损害基金份额持有人利益或者显失公平的关联交易,不得进行拉抬、打压股价等操纵市场行为以及任何形式的利益输送。二是要求公募基金管理人应当建立关联交易管理制度,规范与其他公募基金管理人间的关联交易行为。发生关联交易的,应当履行必要的内部程序并按照信息披露的要求及时进行详细披露。三是与其他关联公募基金管理人之间发生重大关联交易,公募基金管理人应当及时向中国证监会和所在地中国证监会派出机构报告。
   (四)强化基金公司激励约束机制,进一步规范股东、实际控制人行为。
  资产管理行业是人力资本密集型行业,建立健全科学长效的激励约束机制,充分调动发挥人才的价值和作用至关重要。否则,无法全面体现专业人士的价值,容易导致专业人员利益短期化倾向,不利于管理团队的稳定和公司的长远发展。从境外经验来看,采用公司形式的资产管理机构,大多数都允许管理层持有股份,境内的私募基金管理机构也普遍由管理团队持股。新修订的《证券投资基金法》第22条增加了公募基金管理人可以实行专业人士持股计划的规定,《管理人管理办法》对专业人士持股计划予以进一步明确,除了原则规定基金公司可以结合自身实际,实行专业人士持股计划,建立长效激励约束机制以外,还详细列明了专业人士参股基金公司担任主要股东、持股5以上非主要股东的具体要求。
  公司股东及实际控制人能够支配公司的行为,对公司的运行有重要影响。股东及实际控制人的违法违规行为和重大变化,往往会损害基金管理人的独立性和稳定性,影响基金份额持人利益。新修订的《证券投资基金法》将基金管理人的股东及其实际控制人纳入监管范围,《管理人管理办法》据此细化了对基金管理人股东、实际控制人的监管:
  1、变更基金公司实际控制人的报批要求。任何单位或者个人以持有基金公司股东的股权或者其他方式,实际控制基金公司的,应当事先告知基金公司,由基金公司报中国证监会批准。有下列情形之一的单位或者个人,不得成为基金管理公司的实际控制人:(1)因故意犯罪被判处刑罚,刑罚执行完毕未逾3年;(2)净资产低于实收资本的50,或者或有负债达到净资产的50;(3)不能清偿到期债务;(4)中国证监会根据审慎监管原则认定的其他不适合实际控制基金管理公司的情形。
  2、基金管理人股东及实际控制人的重大事项报告义务,比如主要股东、实际控制人涉嫌严重违法违规经营,被有权机关调查、采取强制措施;所持有的公募基金管理人股权被冻结、查封或者被强制执行;发生合并、分立或者进行重大资产、债务重组;被责令停业整顿、指定托管、接管、撤销、关闭,或者解散、破产;发生可能对公募基金管理人运作产生重大影响的其他事项,应当通知基金管理人并在5日内向中国证监会和公司所在地中国证监会派出机构报告。
  3、对基金管理人股东及实际控制人违规行为的处罚,比如虚假出资或者抽逃出资;在证券承销、证券投资等业务活动中,强令、指使、接受基金管理人为其提供配合,损害基金份额持有人和其他当事人的合法权益;未依法经股东会、董事会决议直接干预基金经营管理或者基金财产的投资运作;未按要求及时履行报告义务,对管理人股东及实际控制人依照《证券投资基金法》第125条的规定予以处罚。
   (五)其他机构开展公募基金管理业务的监管要求。
  相比传统的基金公司,证券公司、保险资产管理公司、私募证券基金管理机构等其他机构是新增加的一类公募基金管理人。与基金公司设立伊始即可开展公募基金管理业务不同,开展公募基金管理业务的其他机构系已经存在,且正在经营其他业务。这些机构的公募基金管理业务资格是嗣后再取得的,因此对他们的监管与基金公司的监管存在差异。但是在具体开展公募基金管理业务方面,其他机构与基金公司均为基金管理人,他们开展业务的行为规范应无不同。因此,《管理人管理办法》对其他机构的规范遵循了功能监管的原则,即以业务监管为主、机构监管为辅、机构监管服务于业务监管。
  1、业务资格的取得。《管理人管理办法》规定,经中国证监会批准,其他机构可以担任公募基金管理人。其他机构申请公募基金管理业务资格的,应当向中国证监会提交申请材料。中国证监会应当依法审核其申请,并向符合规定条件的机构核发《基金管理资格证书》。在作出核准决定前,中国证监会可以进行审查。
  对于其他机构申请公募基金管理业务资格的条件,考虑到其他机构从事公募基金管理业务刚刚起步,且《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》对相关条件已经作出了要求,《管理人管理办法》规定其他机构申请公募基金管理业务资格的具体管理办法,由中国证监会另行规定。
  2、业务规范。其他机构开展公募基金管理业务,应当与基金公司一样,遵循公募基金管理业务规范。主要包括:建立科学合理、控制严密、运行高效的风险管理和内部监控体系,制定科学完善的风险管理和内部监控制度,保持经营运作合法、合规,保持内部监控健全、有效;建立健全由授权、研究、决策、执行和评估等环节构成的投资管理系统,公平对待其管理的不同基金财产和客户资产。此外,还应当建立全面的防控内幕交易机制、投资管理人员管理制度、从业人员及其配偶和利害关系人进行证券投资的管理制度,建立健全信息技术系统、客户服务标准、人力资源管理制度、财务管理制度、突发事件处理预案制度,在业务经营中应当坚持稳健经营理念,保持良好的财务状况,按规定提取风险准备金,同时也可以根据自身发展战略的需要,将基金的份额登记、核算、估值、信息技术系统开发维护、投资顾问等事项外包给基金服务机构。
  3、日常监管。取得公募基金管理业务资格的其他机构,应当将机构基本信息报中国证监会备案,接受中国证监会的监管。具体监管方式主要有两种,一为现场检查,二为非现场检查。非现场检查主要以审阅其他机构报送材料的方式进行,包括年度报告、公募基金管理业务内部控制制度建设与实施情况的年度专项评估报告、监察稽核季度报告和年度报告等。此外,其他机构发生与公募基金管理业务相关的重大事项,应当在5日内向中国证监会和所在地中国证监会派出机构报告,包括公募基金管理部门的设置发生重大变更;该机构或其专门公募基金管理部门的名称、办公场所发生变更;该机构的法定代表人、经营管理主要负责人、合规负责人或专门公募基金管理部门的高级管理人员发生变更;该机构或其专门公募基金管理部门的高级管理人员受到刑事、行政处罚,或者被监管机构、司法机关调查;涉及公募基金管理业务的重大诉讼或者仲裁。
   (六)法律责任
  新修订的《证券投资基金法》丰富了查封、冻结等执法手段和监管措施,增补了相关的法律责任。《管理人管理办法》根据上述授权和要求,将《证券投资基金法》相关条款的适用予以进一步细化和明确。
  基金管理人出现治理结构不健全、内部控制制度不完善、对子公司和分支机构管理松懈、报送材料存在虚假和误导或者遗漏、与其他公募基金管理人进行损害基金份额持有人利益或者显失公平的关联交易、未按规定披露与其他公募基金管理人之间的关联交易、股东及其实际控制人出现重大风险可能影响基金管理人治理或者持续经营等情形的,中国证监会可以依照《证券投资基金法》第二十五条的规定,采取相应的监管措施。
  基金管理人的股东及实际控制人虚假出资或者抽逃出资,要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益,未依法经股东会或者董事会决议擅自干预基金管理人的基金经营活动,占有或者转移基金管理人的资产,在证券承销、证券投资等业务活动中,强令、指使、接受基金管理人为其提供配合,损害基金份额持有人和其他当事人的合法权益,未经股东(大)会、董事会决议任免基金管理人的董事、监事、高级管理人员,未经股东(大)会、董事会决议直接干预基金经营管理或者基金财产的投资运作,未按要求及时履行报告义务等情形的,中国证监会依照《证券投资基金法》第一百二十五条规定进行处罚。
  基金管理人、基金管理人的股东及实际控制人,及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反《管理人管理办法》有关规定,情节严重的,中国证监会可以对有关责任人员采取证券市场禁入的措施。
   (七)明确基金公司上市的行业监管要求,进一步取消部分行政许可项目。
  上市公司是行业经济的龙头和中坚力量,资产管理行业的很多优秀企业同时也是上市公司。经过多年的持续规范发展,基金公司的整体实力得到明显提高,基本具备了上市的条件和基础。基金公司发行上市,有助于基金公司增强资本实力、健全治理结构、提高服务能力,也有助于提升基金行业影响力,扩大证券市场行业覆盖面。修订后的《证券投资基金法》取消了对持股5以下股东的行政审批,进一步扫清了基金公司上市的障碍,本次修订也相应增加了基金公司上市的原则要求。
  此外,在前期取消变更基金公司的名称和住所、变更持股5以下股东、变更公司章程一般条款、股东同比例增减注册资本等行政许可项目的基础上,本次修订进一步取消基金公司设立分支机构、变更公司章程重要条款等行政许可项目,将相关事项由事前审批改为了事后报告。基金公司应当在相关事项发生5日内,向中国证监会和所在地派出机构报告。

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